Category: финансы

Category was added automatically. Read all entries about "финансы".

пенсия и инфляция

Подумал, что в условиях сокращающегося практически во всех государствах планеты населения и непонимания государствами, как надёжно развернуть эту тенденцию - по понятным причинам растущая инфляция с нами очень надолго.

Поясню, что за понятные причины, для тех, кому это пока не очень понятно. Чем меньше денег вкладывают в ПФ трудящиеся граждане (не забываем, что кол-во трудоспособного населения падает) и чем больше денег нужно выплачивать растущему пенсионному населению, тем больше денег придётся вкладывать в ПФ государству. Напечатать их конечно можно, а вот сохранить при этом покупательную способность - уже нет. Альтернатива - перекладывание заботы о своей пенсии на плечи самих граждан (что по хорошему следовало бы начать делать уже давно), но по причинам крайней непопулярности эту меру будут откладывать до последнего (впрочем, текущим 40-летним гражданам я бы уже не советовал рассчитывать на приличную пенсию).

Соответственно, чем дальше, тем больше смысла держать в своих портфелях достаточно крепкую долю золота (вместо традиционных 5-10%). Докупая на просадках в периоды растущего рынка.

портфельный арбитраж

Ну вот, реформа портфеля завершена.
Структура стала проще и надёжней. Сейчас она состоит из трёх частей.
Рублёвый индекс (в данный момент его роль выполняют акции ВТБ), золото (сейчас его представляют акции Полюса) и долларовый индекс (пока представлен тремя экспортёрами от металлургии, в будущем сырьевая корзина будет расширяться).

минутка статистики

Пару слов о статистике.

Есть в статистике такая штука, закон больших чисел. Продемонстрировать его действие можно на следующем примере.

Возьмём мешок, в котором 100 шариков, половина красные, половина белые. Если мы вытащим вслепую три шарика, то легко понять, что у нас будет всего два варианта, либо все шарики одного цвета, либо два шарика одного цвета и один шарик другого. Получим соотношение цветов либо 1 к 0 либо 2 к 1. К реальному положению дел в 1 к 1 это отношения не имеет, конечно же. Но если мы вытащим 50 шариков, то соотношение цветов будет уже гораздо ближе к реальному.
Таким образом легко понять, что чем больше выборка данных, тем более реалистичную картину мы получаем.

Поэтому все разговоры в пользу бедных о том, что Натаха из соседнего подъезда сказала, что у её двоюродной сестры есть знакомая, которой на работе пять тыщ платят и ей даже на горячую воду не хватает имеют такое же отношение к реальным зарплатам в стране, как выборка трёх шариков из целого мешка.

дождались свободы

Звоночки о том, что пенсионная система в том виде, в котором она существует в данный момент (государство изымает у гражданина часть доходов в обмен на обещание кормить его после наступления пенсионного возраста) будет демонтирована в пользу личной ответственности гражданина за свою судьбу - приходят всё чаще и чаще, так что, видимо, мы всё же придём туда, куда большинство западных стран уже давно пришло. Альтернативы, в общем-то и нет, учитывая тот факт, что длительность жизни выросла, а вот количество работников в процентном соотношении упало. Так что тех, кто так долго хотел финансовой свободы от государства (оно не забирает мои деньги, а я не требую от него платить мне пенсию) можно поздравить, они своего дождутся.
Вопрос лишь в том, какой процент населения будет готов наравне с этой свободой принять и ответственность - и таки начать формировать свой пенсионный капитал, не спустив его по пути на блек-джек, шлюх и биткоины?

соответствие

Сколько копий уже было сломано на тему капитализм vs социализм/коммунизм. А всё ведь проще некуда.
Капитализм работает ровно потому, что он соответствует человеческой природе. Социализм/коммунизм не работает - потому что не соответствует ей.

дела биржевые

Инвестировать в дивидендные бумаги, становится всё трудней😂 Для примеру, вот 2020 будет провальный по отчётам для многих компаний, чистая прибыль упадёт. Дивиденды распределяются из чистой прибыли обычно. Если чистая прибыль упала на 50%, то и дивидендов будет вдвое меньше. Но чтоб выдерживать дивидендную политику и обещания выплачивать дивиденд в 10% от стоимости акции, акцию придётся опускать по цене вдвое. Таким образом стратегия "купил и держи" начинает работать фигово на промежутке как минимум в год, а то и больше. Придумал следующую схему. Получаем дивиденд, продаём акцию (по возможности закрывая дивгэп хотя бы частично), бабки перекладываем в короткую ОФЗ. Ждём плохой отчётности, на ней бумага валится вниз, продаём (или сама закроется) ОФЗ, на бабки покупаем подешевевшую акцию, ждём дивиденд.

QE по русски

Пандемия, карантин, самоизоляция... Вот что по настоящему страшно:

Россия рассматривает механизм, который позволит центробанку печатать деньги для финансирования покупок государственных облигаций: мера, считавшаяся табу со времени гиперинфляции в начале 1990-х годов,
помогла бы правительству покрыть растущий дефицит бюджета. Обсуждается план, в соответствии с которым крупные государственные банки будут покупать дополнительные объемы облигаций федерального займа на аукционе, сообщил Bloomberg со ссылкой на два источника, знакомые с ситуацией.
Центробанк будет принимать эти облигации по репо с пониженными ставками сроком на год, сказали они. Сейчас максимальный срок репо составляет одну неделю. Российское законодательство запрещает центробанку покупать облигации напрямую, и такие покупки не обсуждаются
Объем операций в рамках плана будет ограничен примерно 1–1,5 триллиона рублей ($14–20 миллиардов)
Председатель ЦБР Эльвира Набиуллина говорила на прошлой неделе, что регулятор допускает удлинение сроков репо, «для того чтобы поддерживать интерес банков к более долгосрочным активам, включая и государственные ценные бумаги».

бесплатные деньги дорого стоят

А вообще все, кто сейчас с радостной улыбкой призывает подписать петицию о раздаче населению по 100 тыщ рублей, вам бы монетарную теорию с экономикой подучить немного. Но можно хотя бы почитать про гиперинфляцию 90-х.
С апреля 1992 года Центробанк начал осуществлять масштабную выдачу кредитов сельскому хозяйству, промышленности, бывшим советским республикам и эмиссию для покрытия дефицита бюджета. Это привело к взлёту инфляции осенью, которая по итогам 1992 года составила 2600 % и тем самым ликвидировала все сбережения советского периода.

Так вот, раздача бесплатных денег ВСЕГДА ведёт в эту сторону.